5 Вещей, которые необходимо знать о диверсификации активов

На фондовом рынке обращаются тысячи акций, облигаций, паев ПИФов из которых тяжело выбрать нужный инструмент для инвестиций даже самым прожженным инвесторам. Но если Вы сделаете неправильный выбор, то не получится сформировать сбережения на достойную старость. Вместо того, чтобы выбирать конкретные акции, лучше начать думать о том, в какой пропорции держать акции, облигации, ETF и другие активы. Это и значит диверсификация активов. В этой статье мы поговорим о диверсификации активов, и о пяти наиболее важных тезисов, которые Вам необходимо знать о ней.

Ключевые тезисы:

• Диверсификация активов направлена на снижение риска, путем его распределения между несколькими финансовыми инструментами;
• Соотношение риск-доходность – это основа диверсификации активов;
• Не полагайтесь целиком на готовые формулы и решения;
• Не забывайте о своих целях;
• Помните о правиле сложных процентов и том, что деньги должны работать.

Что такое диверсификация активов?

Диверсификация активов – это инструмент портфельного инвестирования, целью которого является снижение риска путем его распределения между несколькими видами финансовых активов таких как валюта, облигации, акции, недвижимость и производные финансовые инструменты. Каждый вид активов имеет разный уровень риска и доходности, поэтому ведут себя по-разному в течении срока инвестирования.

Например, пока один класс активов растет в цене, другой может снижаться или расти с меньшей скоростью. Критики данного подхода говорят, что использование диверсификации активов приводит к средненькому уровню доходности, но для большинства инвесторов это лучшая защита от возможных потерь, вызванных инвестированием в один класс активов.

Профессиональные инвесторы сходятся на том, что диверсификация активов – это одно из наиболее важных решений, которое делают инвесторы. Другими словами, сначала Вы выбираете между акциями с высокой и низкой доходностью и между долгосрочными и краткосрочными облигациями, и потом уже валюту.

Нет простой формулы, по которой конкретно Вы можете определить правильную структуру своего инвестиционного портфеля. А если бы такая была, на ее объяснение потребовалось написать не одну статью. Но мы можем выделить пять основных тезисов, которые, по нашему мнению, наиболее важны в диверсификации активов.

1 Риск или доходность

Соотношение риск-доходность – это основа диверсификации активов. Разумеется, все хотели бы получить наибольшую доходность, но просто купить активы с наибольшей потенциальной доходностью (акции и производные финансовые инструменты) не выход.

Кризисы 1929, 1981, 1987 гг. и недавний финансовый кризис 2007-2009 гг. – примеры, когда находится в акциях было бы неразумным решением.

Что отличает жадного инвестора от успешного, так это способность оценить соотношение риска и доходности.

Конечно, инвесторам с высокой толерантностью к риску следует инвестировать больше в акции. Но если Вы не можете спокойно оставаться в позиции, когда котировки идут вниз, Вам лучше снизить долю акций в своем портфеле.

2. Готовые формулы и решения

Готовые формулы и решения, разработанные финансовыми консультантами или инвестиционными компаниями, могут быть полезными, но не стоит полагаться только на них. Например, существует старое правильно, которое используют управляющие активами для того, чтобы определить сколько необходимо клиенту вкладывать в акции: для этого нужно от 100 отнять его возраст. То есть, если Вам 35 лет, то Вам следует вкладывать 65% своих сбережений в акции, а оставшиеся 35% в облигации, недвижимость и валюту. Сейчас эту формулу немного изменили: вместо 100 отнимают от 110 или даже 120.

Однако такие готовые решения иногда не учитывают такую важную информацию об инвесторе как наличие детей, супруга, на пенсии ли Вы. Так же подобные формулы базируются на наборе нескольких простых вопросов и ответов, которые не вполне могут отражать ваши долгосрочные инвестиционные цели.

Помните, что финансовым посредникам выгодно быстро применить к Вам простейший шаблон, который может Вам не подходить, и взяться за следующего клиента. Но такие простые формулы дают возможность начинающим инвесторам первоначальный план, который уже можно настраивать под себя.

3 Не забывайте о своих целях

У каждого из нас есть свои цели. Хотите ли Вы сформировать свой собственный приличный «пенсионный фонд», купить яхту или виллу на берегу моря, оплатить обучение своим детям или просто отложить деньги на новую машину, Вам необходимо составить свой инвестиционный план.

Определить цель важно для правильного выбора соотношения активов. Например, если Вы планируете купить квартиру на берегу моря через 20 лет, Вас не должны беспокоить краткосрочные колебания рынка. Если Ваш ребенок пойдет в университет через 5-6 лет, Вам следует обратить внимание на инвестиции в инструменты с фиксированной доходностью.

4 Время – Ваш лучший друг

Время позволяет Вам не только воспользоваться преимуществом правила сложных процентов и не терять на обесценивании денег, но и вложить больше денег от Вашего портфеля в инструменты с высоким риском и доходностью. Пара лет просадки акций будут не заметны с перспективы 30-ти летнего растущего тренда.

5 Просто сделайте это

Если Вы решили структурировать свой инвестиционный портфель – Вы на верном пути. Первый шаг – определить соотношение активов.

Достаточно легко определить соотношение акций и облигаций в своем портфеле, но не забудьте решить какие виды акций Вы покупаете – акции компаний с малой, средней и большой капитализацией. Так же важно определить какие облигации по сроку их обращения – краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные – необходимо добавить в портфель.

С ETF все гораздо сложнее. Название фондов не всегда говорит об их истории и структуре активов. Необходим структурный анализ инвестиционной стратегии конкретного фонда.

Итог

Нет одного единственно правильного решения в вопросе диверсификации активов. Каждому инвестору необходим индивидуальный подход. Не переживайте, если у Вас нет возможности инвестировать на долгий срок. Никогда не поздно начать, и никогда не поздно пересмотреть свои подходы к инвестированию. Диверсификацию активов необходимо производить на протяжении всего срока инвестирования, каждый раз внося изменения в свой портфель, если цели меняются.

На нашей платформе Вы можете приобрести различные инструменты для своего инвестиционного портфеля. Воспользуйтесь услугой инвестиционного консультирования, чтобы подобрать собственную инвестиционную стратегию и составить инвестиционный портфель, подходящий именно Вам.

Интересны подробности? Хотите купить или продать облигации?
Хотите открыть счет ДЕПО? Хотите пользоваться услугами депозитария?
Свяжитесь с нами удобным для Вас способом:
телефон: +375173882930
мобильный: +375293882930, +375296382930
e-mail: info@finup24.by
адрес офиса: Республика Беларусь, г. Минск, пр. Дзержинского 23, помещение 433, 1 этаж.